売掛金という自社の資産を譲渡して資金を調達する方法、それがファクタリングです。
この手法は、資産を売却するという性質を持つため負債には含まれず、会社によっては最短即日で資金が入金されることもあり、資金繰りの手段として注目されています。
資金調達の方法には、ファクタリングのほかにも多くの選択肢があります。特に代表的なものが金融機関による融資です。
融資を利用するためには、厳格な審査を経る必要がありますが、ファクタリングではどのような審査が実施されるのでしょうか？
ここでは、ファクタリングの申込後に実施される独自審査について、融資と比較しながら詳しく解説します。
資金調達の仕組み：融資とファクタリングの違い
ファクタリングでは、独自の審査基準が適用されることになります。
まず、資金調達の基本的な仕組みの違いについて理解しておくことが重要です。
融資の仕組み
融資は、銀行や金融機関が企業に資金を提供し、企業が後にその資金を分割で返済するという金融契約です。
事業活動に資金を要する企業は、自己資金や売上だけでは足りない場合、資金繰りの一環として融資を受けます。
融資金の返済は、基本的に分割払いで行われ、その返済には金利が加算されます。
資金を効果的に活用して事業成長を実現できれば、企業は返済額を上回る利益を得て発展することができます。
融資は資金調達手段として企業のみならず、個人でも車や住宅の購入時に利用されることがあります。企業の場合、ビジネスローンという形で資金調達が行われることも多いです。
一方で、返済の必要がない「出資」も資金調達の一手段です。これは投資家などから資金提供を受け、事業の成績に応じてリターンを提供するもので、返済義務は発生しません。
出資者は、資金提供の代わりに経営参加の権利を持つことが多いです。
ファクタリングの仕組み
ファクタリングは、企業が取引で発生した売掛金をファクタリング会社へ売却することで資金を得る調達方法です。
審査は行われますが、融資に比べて審査期間が短く、最短で即日入金も可能です。
多くの取引では掛取引が行われ、月末にまとめて請求し、その後支払われるのが一般的です。
納入から支払いまでの間には時間差が生じますが、納入が完了した時点で売掛債権が生じます。
ファクタリングは、この売掛金を資金化し、本来の入金期日よりも早くキャッシュフローを改善する手段です。
売掛金を売却する際には手数料が発生するため、本来の売上は減少しますが、早期の資金化によって経営資金や設備投資の一部に充てることができます。
2者間ファクタリングでは、売掛先からの入金を確認後、すぐにファクタリング会社へ支払いを行う必要があります。
3者間ファクタリングでは、売掛先企業から直接ファクタリング会社へ入金されるため、スムーズな取引が期待されます。
審査基準の違い：ファクタリングと融資の比較
ファクタリングでは独自の審査が実施され、これに通過すればスピーディーな資金調達が可能です。
融資とファクタリングの審査基準には、どのような違いがあるのかを見ていきましょう。
信用力の重点
融資の審査は、主に「利用者企業」の信用力を基に行われます。
企業の財務状況や他の借入状況、返済実績などが評価され、返済能力があるかが厳しくチェックされます。
一方、ファクタリングでは「売掛先企業」の信用力が中心となります。
売掛先が支払い不能になるとファクタリング会社がリスクを負うため、その企業の信用状況が重要視されます。
利用企業の財務状況は影響を受けにくいため、赤字や借入が多くても審査には大きく影響しません。
財務状況の確認
融資やファクタリングの審査では、利用企業の財務状況や決算が審査対象になります。
融資の場合、企業の返済能力を確認するため、財務状況や過去の決算内容を細かく審査します。不十分と判断されると、審査に通らないことがあります。
一方、ファクタリングでは、利用企業の財務状況よりも売掛先企業の財務が重視されます。
ただし、利用企業が極端に資金に困っており、売掛先からの入金をファクタリング会社に支払うことが難しいと見なされた場合、審査に落ちることもあります。
信用情報の照会
信用情報の照会は、企業や個人の信用取引履歴を確認するために行われます。
融資では、CICやJICCなどの信用情報機関を通じた照会が必須です。これにより、他の金融取引の履歴や債務状況が確認されます。
一方で、ファクタリングでは信用情報の照会を行わないことが一般的です。
そのため、審査は提出された書類をもとに行われ、資金調達までのスピードが重視されます。
消費者金融からの借入の有無
融資の審査では、消費者金融からの借入があるかも確認対象となります。
これは審査通過に大きく影響し、消費者金融からの借入があると審査が厳しくなることが多いです。
一方、ファクタリングでは、利用企業の消費者金融からの借入状況はほとんど考慮されません。
ファクタリングの審査において重要なのは売掛先企業の信用力であり、利用企業の借入状況はあまり重視されません。
審査期間
融資の審査期間は内容や金融機関、申込時の状況によって異なります。
例えば、保証付き融資では審査期間は1週間から1か月程度ですが、保証がないプロパー融資の場合は1か月以上かかることもあります。
ファクタリングの審査は、融資に比べて非常に短期間で行われることが多く、30分程度で審査が完了する場合もあります。
2者間ファクタリングは通常2日以内、3者間ファクタリングでも1週間以内に審査が終了することが一般的です。
必要書類
融資とファクタリングの申し込みには、それぞれ異なる書類が必要です。
融資の場合、2期分の決算書、試算表、資金繰り表、事業計画書、納税証明書、商業登記簿謄本など、多くの書類が必要です。
ファクタリングの場合は、請求書、決算書、確定申告書、本人確認書類、銀行通帳、商業登記簿謄本などです。
ファクタリング会社によっては、これらよりも少ない書類で申し込める場合もあります。
ファクタリング審査の特徴
ファクタリング独自の審査について、融資と比較しながら解説してきました。
ファクタリングは売掛先企業の信用力を重視し、審査が迅速であることが特徴です。
オンライン・AI審査の普及
ファクタリングでは、オンライン上で申し込みから入金までの全過程が完結するサービスも増えています。
これにより、即日入金が可能なケースも多く、時間的なメリットがあります。
AIを活用した審査は24時間対応できるため、迅速な資金調達を可能にしますが、柔軟性には限界があります。
3者間ファクタリングのメリット
3者間ファクタリングでは、売掛先企業が取引に加わることで、ファクタリング会社が売掛先の信用を直接確認できるため、審査通過率が高まります。
また、手数料も2者間取引に比べて低く抑えられることが一般的です。
ファクタリングの審査に落ちるケース
ファクタリングの審査に通らない場合もあります。どのようなケースが該当するのかを詳しく見ていきましょう。
不良債権の場合
売掛金の支払期日を過ぎてしまった債権は、不良債権となり、ファクタリング会社は買い取ることができません。
このような債権を取り扱うことができるのは、弁護士やサービサー（債権回収会社）に限られます。
個人事業主への売掛金
売掛先が個人事業主の場合、ファクタリングの審査に通りにくくなります。
個人事業主は企業に比べて信用力が低いため、売掛金の回収リスクが高いと判断されることが多いです。
利用企業が個人事業主の場合
利用者が個人事業主である場合も、審査が難航することがあります。
これは、ファクタリングに必要な債権譲渡登記が法人でないと設定できないためです。
ただし、一部のファクタリング会社は個人事業主や小規模企業を対象としたサービスを提供していますので、条件に合った会社を探すことで審査に通る可能性があります。
売掛金の回収見込みが低い場合
売掛先企業の財務状況が悪く、倒産の危険性がある場合には、ファクタリングの審査に通るのは難しいです。
売掛先が支払い不能に陥るとファクタリング会社が損失を被るため、回収の見込みが低いと判断されると審査は不合格になります。
利用企業の信頼性が極端に低い場合
ファクタリングでは売掛先の信用力が重視されますが、利用企業自身の信頼性が極端に低い場合も問題です。
たとえば、違法行為や反社会的な活動の疑いがある場合、または提出書類に虚偽がある場合などが該当します。
3者間ファクタリングで売掛先の同意がない場合
3者間ファクタリングでは、売掛先企業の同意が必要です。
売掛先企業が債権譲渡に同意しない場合は、取引が成立しません。
2020年の民法改正により、債権譲渡禁止特約があっても譲渡が可能になりましたが、この規定が適用されるのは基本的に2者間ファクタリングに限られます。
支払期日が遠い売掛金の場合
売掛金の支払期日が遠いと、ファクタリング会社は未回収リスクが高いと見なし、審査が厳しくなります。
早期資金調達を希望する場合は、支払期日が近い売掛金を選ぶと審査に通りやすくなります。
二重債権の疑い
二重債権とは、同じ売掛金を複数のファクタリング会社に譲渡しようとする詐欺行為を指します。
このような行為が疑われる場合、審査は即座に拒否されます。
ファクタリングの審査を通過するために
ファクタリングの審査に通るためのポイントを以下に示します。
利用条件や審査基準を事前に確認する
ファクタリングはスピーディーな資金調達ができるメリットがありますが、焦って申し込むのではなく、利用条件や審査基準を事前に確認することが重要です。
ファクタリング会社によって条件は異なり、個人事業主が利用できない場合や最低金額の設定などの条件もあります。
売掛金の選定に注意する
複数の売掛金を持っている場合、審査に通りやすい売掛金を選ぶことがポイントです。
支払期日が近いものや、信用力の高い大手企業の売掛金を選ぶことで、審査通過率を高めることができます。
まとめ
ファクタリングは独自の審査基準を持ち、資金調達手段としてのスピーディーさが魅力です。
融資に比べて審査基準は比較的ゆるやかで、売掛先の信用力が重視されます。
ファクタリング会社によっては、審査通過率が90％を超える場合もありますが、条件に合わないと審査落ちもあるため、事前に条件をしっかり確認することが大切です。
資金繰りを円滑にするためには、焦らずしっかりとした準備が必要です。
